तरलता और शोधन क्षमता के बीच का अंतर निवेशक विदेशी मुद्रा

शोधन क्षमता अनुपात और तरलता अनुपात के बीच अंतर क्या हैं तरलता अनुपात और शोधन योग्य अनुपात उपकरण निवेशक निवेश के फैसले करने के लिए उपयोग करते हैं। तरलता का अनुपात कंपनी की अपनी संपत्ति को नकदी में परिवर्तित करने की क्षमता को मापता है। दूसरी ओर, शोधन क्षमता का अनुपात कंपनी की वित्तीय दायित्वों को पूरा करने की क्षमता को मापता है। सॉलवेसी अनुपात में लंबी और छोटी अवधि दोनों में वित्तीय दायित्व शामिल हैं जबकि तरलता अनुपात कंपनी के अल्पकालिक ऋण दायित्वों और मौजूदा परिसंपत्तियों पर अधिक ध्यान देते हैं। तरलता अनुपात तरलता अनुपात कंपनी की अपनी अल्पकालिक ऋण दायित्वों को बंद करने और अपनी संपत्ति को नकदी में परिवर्तित करने की क्षमता को मापता है। यह महत्वपूर्ण है कि किसी कंपनी में अपनी अल्पकालिक परिसंपत्तियों को नकद में बदलने की क्षमता होती है, ताकि वह अपने अल्पकालिक ऋण दायित्वों को पूरा कर सके। एक स्वस्थ तरलता अनुपात भी आवश्यक है जब कंपनी अतिरिक्त संपत्ति खरीदना चाहती है। एक सामान्य तरलता अनुपात वर्तमान अनुपात है मौजूदा अनुपात अपने अल्पकालिक ऋण दायित्वों को पूरा करने के लिए एक कंपनी की क्षमता को मापता है। इसकी वर्तमान देनदारियों द्वारा अपनी वर्तमान संपत्तियों को विभाजित करके इसकी गणना की जाती है। आम तौर पर, एक उच्च वर्तमान अनुपात इंगित करता है कि कंपनी अपने सभी अल्पकालिक ऋण दायित्वों का भुगतान करने में सक्षम है। शोधनक्षमता अनुपात नकदी अनुपात के विपरीत, शोधन क्षमता का अनुपात कंपनी की कुल वित्तीय दायित्वों को पूरा करने की क्षमता को मापता है। शोधन क्षमता अनुपात की गणना कंपनी की शुद्ध आय और अवमूल्यन को अपनी अल्पकालिक और दीर्घकालिक देनदारियों द्वारा की जाती है। यह इंगित करता है कि कंपनी की शुद्ध आय उसके कुल देनदारियों को कवर करने में सक्षम है या नहीं। आम तौर पर, एक उच्च शोधन क्षमता वाला एक कंपनी एक अधिक अनुकूल निवेश माना जाता है। सबसे आम शोधनक्षमता अनुपात और इसके उपायों के बारे में जानें। सामान्यतः सामान्य रूप से दो अन्य तरलता अनुपातों को समझें पढ़ें जवाब जानें कि तरलता और शोधन क्षमता क्या है, तरलता और शोधन योग्य अनुपात की गणना, और बीच में मुख्य अंतर क्या है जवाब पढ़ें जानें कि शोधन क्षमता क्या है, किसी कंपनी की शोधन क्षमता निर्धारित करने के लिए अनुपात का उपयोग कैसे करें, और शोधन क्षमता का अनुपात किस प्रकार से संबंधित है। जवाब पढ़ें सॉलिनेसी अनुपात के बारे में जानें, दो शोधन क्षमता का आकलन कैसे करें और कंपनी के बारे में क्या शोधनक्षमता अनुपात बताते हैं। जवाब पढ़ें ऑपरेटिंग कैश फ्लो अनुपात और सॉल्वासी अनुपात, वे जो मापते हैं, और ऑपरेटिंग के बीच के अंतर के बारे में जानें। उत्तर पढ़ें नकदी अनुपात और शोधन क्षमता अनुपात के बीच अंतर को समझें जानें कि क्यों एक कंपनी दोनों अनुपातों पर ध्यान केंद्रित किया जाना चाहिए पढ़ें वित्तीय विश्लेषण: सॉलवेंसी बनाम। तरलता अनुपात सॉलवेंसी और तरलता दोनों ही शर्तें हैं जो वित्तीय स्वास्थ्य के एक उद्यम राज्य को दर्शाती हैं। लेकिन कुछ उल्लेखनीय मतभेदों के साथ साउन्विसी अपने दीर्घकालिक वित्तीय प्रतिबद्धताओं को पूरा करने के लिए एक उद्यम की क्षमता का उल्लेख करती है। तरलता एक उद्यम को अल्पकालिक दायित्वों का भुगतान करने की क्षमता को संदर्भित करता है, शब्द भी नकदी बढ़ाने के लिए जल्दी से संपत्ति बेचने की अपनी क्षमता को दर्शाता है। एक विलायक कंपनी वह है जो दूसरे शब्दों में बकाया राशि से अधिक है, इसमें एक सकारात्मक निवल मूल्य और प्रबंधनीय ऋण भार है। दूसरी ओर, पर्याप्त नकदी के साथ एक कंपनी अपने बिलों का भुगतान करने के लिए पर्याप्त नकद उपलब्ध हो सकती है, लेकिन यह सड़क के नीचे वित्तीय आपदा के लिए जा सकता है। शोधन क्षमता और तरलता समान रूप से महत्वपूर्ण हैं, और स्वस्थ कंपनियां दोनों विलायक हैं और पर्याप्त तरलता हैं। एक कंपनी की तरलता और शोधन क्षमता को मापने के लिए कई वित्तीय अनुपात का उपयोग किया जाता है, जिनमें से सबसे आम बातों के बारे में नीचे चर्चा की गई है। तरलता अनुपात मौजूदा अनुपात में कंपनी की मौजूदा देनदारियों (एक वर्ष के भीतर देय) को अपनी मौजूदा परिसंपत्तियों जैसे कि नकद, प्राप्य प्राप्य और सूची के साथ भुगतान करने की क्षमता है। जितना अधिक अनुपात, कंपनी की तरलता स्थिति बेहतर होगी। त्वरित अनुपात (वर्तमान संपत्ति इन्वेंटरी) वर्तमान देयताएं (नकद और समतुल्य मार्केटबल प्रतिभूतियां खाता प्राप्य) वर्तमान देयताएं त्वरित अनुपात एक कंपनी की सबसे अधिक तरल संपत्तियों के साथ अपनी अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने की क्षमता को मापता है। और इसलिए अपनी मौजूदा परिसंपत्तियों से सूची शामिल नहीं करता है इसे एसिड-परीक्षण अनुपात भी कहा जाता है दिन की बिक्री बकाया (खाता प्राप्य कुल क्रेडिट बिक्री) x बिक्री में दिनों की संख्या डीएसओ एक औसत बिक्री संख्या को दर्शाता है, जो बिक्री के बाद कंपनी का भुगतान करती है। एक उच्च डीएसओ का मतलब है कि एक कंपनी भुगतान को एकत्र करने के लिए अनावश्यक रूप से लंबे समय तक ले रही है और प्राप्य में पूंजी का कारोबार कर रही है। डीएसओ की आम तौर पर तिमाही या सालाना गणना की जाती है सॉलवेंसी अनुपात डेट को इक्विटी कुल ऋण कुल इक्विटी यह अनुपात व्यापार द्वारा उपयोग किए जाने वाले वित्तीय लाभ की डिग्री का संकेत देता है और इसमें अल्पकालिक और दीर्घकालिक ऋण दोनों शामिल हैं। बढ़ती ऋण-से-इक्विटी अनुपात में उच्च ब्याज व्यय का मतलब है और एक निश्चित बिंदु से परे यह एक कंपनी क्रेडिट रेटिंग को प्रभावित कर सकता है। अधिक कर्ज बढ़ाने के लिए इसे और अधिक महंगा बनाते हैं। संपत्ति के लिए ऋण कुल ऋण कुल संपत्ति एक और लाभ उपाय, यह अनुपात एक कंपनी की परिसंपत्तियों के प्रतिशत को मापता है जिसे ऋण (अल्पकालिक और दीर्घकालिक) के साथ वित्त पोषण किया गया है। एक उच्च अनुपात लीवरेज का अधिक से अधिक डिग्री दर्शाता है, और परिणामस्वरूप, वित्तीय जोखिम। ब्याज कवरेज अनुपात ऑपरेटिंग आय (या ईबीआईटी) ब्याज व्यय इस अनुपात में कंपनी की परिचालन आय के साथ अपने ऋण पर ब्याज व्यय से मिलने की क्षमता है। जो ब्याज और करों (ईबीआईटी) से पहले अपनी आय के बराबर है। जितना अधिक अनुपात, कंपनी के ब्याज व्यय को कवर करने की क्षमता तरलता और साक्षात्कार अनुपात की गणना हमें कंपनी की वित्तीय स्थिति का आकलन करने में उनकी प्रभावशीलता का प्रदर्शन करने के लिए इन तरलता और शोधन अनुपात के कुछ उपयोग करते हैं। दो कंपनियों तरल इंक। और सॉल्वेंट्स कंपनी पर विचार करें, उनकी बैलेंस शीट (लाखों आंकड़ों में आंकड़े) पर निम्नलिखित संपत्तियां और देयताएं हैं। हम मानते हैं कि दोनों कंपनियां एक ही विनिर्माण क्षेत्र में कार्य करती हैं, अर्थात औद्योगिक ग्लेज़ और सॉल्वेंट्स बैलेंस शीट (लाखों डॉलर में) हमारे उदाहरण में, हम यह मानते हैं कि वर्तमान देनदारियों में केवल खातों को देय और अन्य देनदारियां शामिल हैं, कोई अल्पकालिक ऋण नहीं। चूंकि दोनों कंपनियों को केवल दीर्घकालिक ऋण माना जाता है, इसलिए यह नीचे दिखाए गए शोधन योग्य अनुपात में शामिल एकमात्र ऋण है। यदि उनके पास अल्पकालिक ऋण होता है (जो वर्तमान देनदारियों में दिखाया जाएगा), तो शोधन क्षमता अनुपात की गणना करते समय यह दीर्घकालिक ऋण में जोड़ा जाएगा। त्वरित अनुपात (30 10) 10 2.0 इक्विटी के लिए ऋण 50 15 3.33 संपत्ति के लिए ऋण 50 75 0.67 त्वरित अनुपात (10 5) 25 0.20 इक्विटी के लिए ऋण 10 40 0.25 संपत्ति के लिए ऋण 10 75 0.13 परिदृश्य विश्लेषण तुलना अनुपात हम एक संख्या को आकर्षित कर सकते हैं इन दोनों कंपनियों की वित्तीय स्थिति के बारे में निष्कर्ष इन अनुपातों से। तरल इंक। में उच्चतर तरलता है मौजूदा अनुपात के आधार पर, मौजूदा देनदारियों के प्रत्येक डॉलर के लिए इसकी मौजूदा 3 संपत्तियां हैं। इसकी त्वरित अनुपात सूचियों को छोड़कर भी पर्याप्त तरलता को इंगित करता है, जिसमें परिसंपत्तियों में 2 है, जो वर्तमान देनदारियों के हर डॉलर के लिए तेजी से नकदी में परिवर्तित हो सकते हैं। हालांकि, इसके शोधन योग्य अनुपात के आधार पर वित्तीय उत्तोलन काफी अधिक दिखाई देता है। ऋण इक्विटी से अधिक से अधिक तीन गुना अधिक है, जबकि दो-तिहाई परिसंपत्तियों को ऋण द्वारा वित्तपोषित किया गया है। नोट भी है कि गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों में करीब आधे हिस्से में अमूर्त संपत्ति (जैसे सद्भावना और पेटेंट) के होते हैं नतीजतन, ऋण के अनुपात (5055) 0.91 के रूप में गणना की गई है, जिसका मतलब है कि 90 से अधिक मूर्त संपत्ति (पौधे और उपकरण, आविष्कार आदि) को उधार लेने के द्वारा वित्त पोषित किया गया है। संक्षेप करने के लिए, तरल इंक के पास सहज तरलता की स्थिति है, लेकिन इसमें एक खतरनाक रूप से उच्चतर उत्तोलन है। सॉल्वेंट्स कंपनी एक अलग स्थिति में है। कंपनी का मौजूदा अनुपात 0.4 का मतलब है वर्तमान तरलता के हर 1 को कवर करने के लिए उपलब्ध वर्तमान परिसंपत्तियों का केवल 40 सेंट के साथ तरलता की अपर्याप्त डिग्री है। त्वरित अनुपात मौजूदा देनदारियों के प्रत्येक 1 के लिए केवल 20 सेंट तरल परिसंपत्तियों के साथ एक और अधिक सख्त नकदी की स्थिति का सुझाव देता है। लेकिन वित्तीय लाभ उठाने के लिए सहज स्तर पर दिखता है, केवल इक्विटी के 25 शेयरों में, और ऋण द्वारा वित्त पोषित परिसंपत्तियों में से केवल 13। इससे भी बेहतर, कंपनी की परिसंपत्ति आधार में पूरी तरह से मूर्त संपत्ति होती है, जिसका मतलब है कि सॉल्वैंट्स कॉरपोरेट्स का ऋण का मूर्त परिसंपत्तियों के बारे में एक-सातवें है, जो तरल इंक (लगभग 13 बनाम 91) है। कुल मिलाकर, सॉल्वेंट्स कंपनी खतरनाक तरलता की स्थिति में है, लेकिन इसकी एक आरामदायक ऋण स्थिति है। तरलता संकट और दिवालियापन जोखिम यदि परिस्थितियां उत्पन्न होती हैं तो एक तरलता संकट भी पैदा हो सकता है, जिससे उनके लिए ऋण चुकाने और अपने कर्मचारियों को भुगतान करने जैसे अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करना मुश्किल हो जाता है। हालिया स्मृति में इतनी दूरगामी तरलता तबाही का सबसे अच्छा उदाहरण यह है कि 2007-09 की वैश्विक क्रेडिट की कमी। वाणिज्यिक पत्र अल्पकालिक ऋण जो बड़ी कंपनियों द्वारा वर्तमान परिसंपत्तियों के वित्तपोषण के लिए जारी किया जाता है और वर्तमान देनदारियों को चुकाना इस वित्तीय संकट में एक केंद्रीय भूमिका निभाता है। 2 ट्रिलियन अमेरिकी व्यावसायिक पेपर बाजार में करीब-करीब फ्रीज ने उस समय के लिए सबसे विलायक कंपनियों को भी थोड़े समय के लिए धन मुहैया कराने के लिए बहुत कठिन बना दिया था, और लेहमैन ब्रदर्स और जनरल मोटर्स जैसे विशाल निगमों लेकिन जब तक वित्तीय प्रणाली क्रेडिट की कमी में नहीं होती है, तब तक एक कंपनी-विशिष्ट तरलता संकट को लिक्विडिटी इंजेक्शन के साथ अपेक्षाकृत आसानी से सुलझाया जा सकता है, जब तक कंपनी विलायक नहीं होती है। यह इसलिए है क्योंकि कंपनी कुछ परिसंपत्तियों को प्रतिज्ञा कर सकती है, अगर नकदी जुटाने के लिए तरलता निचोड़ के ऊपर जुटना होगा। यह मार्ग तकनीकी रूप से दिवालिया होने वाली किसी कंपनी के लिए उपलब्ध नहीं हो सकता है, क्योंकि एक तरलता संकट अपनी वित्तीय स्थिति को बढ़ाएगा और इसे दिवालिएपन में लागू कर देगा। दिवालियापन, हालांकि, अधिक गंभीर अंतर्निहित समस्या को इंगित करता है जो आम तौर पर काम करने के लिए अधिक समय लेता है, और इसके लिए बड़े बदलावों की आवश्यकता हो सकती है और कंपनी के संचालन के क्रांतिकारी पुनर्गठन की आवश्यकता हो सकती है। दिवालिया होने का सामना करने वाली कंपनी का प्रबंधन ऋण को कम करने, जैसे बंद करने वाले पौधे, संपत्ति बेचने और कर्मचारियों को बंद करने के लिए कठिन निर्णय करना होगा। पिछली उदाहरण पर वापस जा रहे हैं, हालांकि सॉल्वेंट्स कंपनी की रोशनी में कमी आ रही है, लेकिन इसका कम से कम लाभ उठाने से यह काफी हद तक लेटा हुआ है। एक उपलब्ध विकल्प को अपनी कुछ गैर-वर्तमान संपत्तियों को संपार्श्विक के रूप में उपयोग करके एक सुरक्षित क्रेडिट लाइन खोलना है जिससे नकदी के मुद्दे पर ज्वार करने के लिए तैयार नकद तक पहुंच प्रदान करता है। लिक्विड इंक। जबकि एक आसन्न समस्या का सामना नहीं करना पड़ता, जल्द ही अपने विशाल ऋण भार से ही प्रभावित हो सकता है, और जल्द से जल्द ऋण को कम करने के लिए कदम उठाने की आवश्यकता हो सकती है। पढ़ना अनुपात निवेशकों के लिए सबक शोधन क्षमता और तरलता अनुपात का उपयोग करते समय निम्नलिखित बिंदुओं को ध्यान में रखना चाहिए: पूर्ण वित्तीय चित्र प्राप्त करें: इस मूल्यांकन को बनाने से कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य की पूरी तस्वीर प्राप्त करने के लिए अनुपात के दोनों सेट का उपयोग करें अनुपात का सिर्फ एक सेट के आधार पर इसके वित्त का भ्रामक वर्णन हो सकता है सेब से सेब की तुलना करें: यह अनुपात उद्योग से लेकर उद्योग तक व्यापक रूप से भिन्न होता है, इसलिए सुनिश्चित करें कि आप सेब की तुलना सेब से करें। दो या अधिक कंपनियों के लिए वित्तीय अनुपात की तुलना केवल अगर वे एक ही उद्योग में काम करते हैं तो वह सार्थक होगा। रुझान का मूल्यांकन करें: समय के साथ इन अनुपातों की प्रवृत्ति का विश्लेषण करना आपको यह देखने में सक्षम करेगा कि क्या कंपनी की स्थिति में सुधार है या बिगड़ती है नकारात्मक आउटलेरों पर ध्यान देने के लिए यह ध्यान देने के लिए कि क्या वे एक बार की घटना का नतीजा है या कंपनी के बुनियादी सिद्धांतों के खराब होने का संकेत देते हैं। नीचे पंक्ति शोधन क्षमता और तरलता कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य के लिए समान रूप से महत्वपूर्ण हैं। कई वित्तीय अनुपात का उपयोग कंपनी की तरलता और शोधन क्षमता को मापने के लिए किया जाता है, और किसी निवेशक को कंपनी की वित्तीय स्थिति की पूरी तस्वीर प्राप्त करने के लिए दोनों सेट का उपयोग करना चाहिए। अतिरिक्त उपयोगी जानकारी एक कंपनी के अनुपात की तुलना करके इसके साथियों की तुलना करके और अनुपात के रुझान का विश्लेषण करके हासिल की जा सकती है।